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中山公用2019年年度董事会经营评述

发布时间:2020-04-25 00:21    来源媒体:同花顺

中山公用(000685)(000685)2019年年度董事会经营评述内容如下:

一、概述

2019年,公司坚持“产业经营+资本运作”双轮驱动的工作思路,聚焦“环保水务”核心主业,对外大力投资拓展主营业务,布局全国市场,对内优化经营管理,强化技术创新,积蓄发展动能。报告期内,公司重点开展了以下工作:

大力对外投资拓展

报告期内,公司积极推进对外投资,重点跟进环保领域投资项目,项目类型以市政供排水、村镇污水、环卫服务、固废处理为主。2019年,公司分别在内蒙古通辽、浙江兰溪以及北京房山区投成落地项目3个,涉及项目金额7.33亿元。中通环境相继获得北京市通州区15座污水处理厂(站)、北京市房山小清河、琉璃河沿岸污水处理厂站等一批政府委托运营项目。省外工程建设业务板块承建项目金额超1.2亿元。

扎实深耕存量业务

报告期内,公司扎实深耕中山本土业务,为做强做大企业打下坚实基础。水务公司积极推进污水服务单价调整、建立市政供水水价联动机制工作,进一步挖掘增量业务潜力。2019年,水务公司新签订二次供水维护协议共87份,合同金额1.05亿元;完成中山市三乡新盛世直饮水项目试点项目,已有649户用户完成报装。名城科技中标10个环卫项目,中标金额2.96亿元。市管公司营收及利润均实现10%以上的增长率。

推进企业机制改革

报告期内,公司积极推动企业机制改革,进一步释放企业活力。公用水务旗下检测业务完成国企混改试点项目,通过引进国内外有影响力的澳实分析检测有限公司作为战略合作伙伴,共同参与中山市中能检测中心有限公司股权转让公开挂牌项目,探索建立市场导向的激励约束机制,涉足外部商业化检测业务。

升级技术打造核心竞争力

报告期内,公司加大研发投入,强化信息化建设及技术创新应用,打造行业核心竞争力。

一是加快推进信息化建设,升级智慧水务平台。公用水务完成了供水运营平台系统9大模块的开发应用,强化对下属水厂的远程管理。二是进一步推动自动化、系统化、智能化的科学管理模式。公用水务下属5家水厂完成了自动化改造,155个泵房试运行巡检监控系统。三是推动创新技术平台建设及技术应用。中通环境成功受让哈尔滨工业大学国家科技进步二等奖核心成果,获得其核心知识产权。“城镇污水深度处理与资源化利用技术国家工程实验室中山公用分实验室”与中山市科技局签订国家级创新平台建设合同,获得专项资金支持。公司共申请发明专利8项,实用新型专利14项,软件著作权4项,开展重点科研项目超10项,技术研发能力得到进一步提升。

拓宽融资渠道,保障资金需求

报告期内,公司成功发行10亿元公司债,利率为4%,低于三年期银行贷款基准利率4.75%。

天乙能源三期项目、公用环境江门项目获得银行贷款6.6亿元,贷款利率低于同期贷款基准利率,公司债银行项目贷款的利率较低,极大地降低融资成本。公司同时获得银行授信总额度45亿元,统筹使用授信额度12.5亿元。公司通过多渠道融资有效保障公司业务发展的资金需求,为公司对外拓展提供强有力的支持。

重点工程项目顺利完成

报告期内,天乙能源三期项目顺利完成建设及并网发电,天乙能源整体垃圾处理能力可达到2,170吨/天,较好地缓解中山北部八个镇区的垃圾处理压力,进一步提升公司盈利水平。

公用水务完成中嘉污水处理厂、珍家山污水处理厂、黄圃污水处理厂提标改造工程项目。光明市场顺利搬迁整合至中山农产品交易中心后,该交易中心形成为一个集水果、蔬菜、水产等于一体的综合型农产品批发市场,区域影响力和辐射能力大为增强。

报告期末,公司总资产达到191.33亿元,归属于上市公司股东的公司净资产131.32亿元,资产负债率为29.57%,净资产收益率为8.24%。2019年公司实现营业收入22.20亿元,同比增长8.97%,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10.24亿元,同比增长64.37%,剔除广发证券投资收益后净利润2.68亿元,同比增长10.46%。二、核心竞争力分析

1、稳健可观的资金流

公司自有产业带来了持续、稳定的收入,拥有充沛的现金流,同时投资广发证券、中海广东、银达担保也获得较为可观的回报,为促进公司对外拓展提供了坚实的资金保障。

2、实力雄厚的股东

公司第一大股东中汇集团拥有国企政策优势和区域项目资源优势,第二大股东复星集团拥有前瞻性的投资视野与全球范围的产业资源,产业与资本、投资与运营的有机互动与协同,为做大做强“大环保”核心主业奠定坚实的基础。

3、战略协同的投融资体系

公司成立公用环投、公用国际,并与广发信德合作设立了环保并购基金,通过与合作机构的信息、资源共享,形成了战略协同的投融资体系,为项目获取、论证、实施提供了有力支持,也是公司实现战略目标的重要依托。

4、国内先进的技术水平

公司拥有60多年专业的水务运营管理经验,积累了丰富的行业技术,并构筑了以“智慧水务”为代表的信息化管理平台,形成了可复制、输出的运营管控模式。同时,与全球知名资源管理企业建立良好的战略合作关系,并获国家工程院士指导建设国家级中山分支实验室。三、公司未来发展的展望

(一)行业格局和趋势

1、环保水务行业的发展态势

2019年,水利部先后印发了《水利业务需求分析报告》、《加快推进智慧水利指导意见》、《智慧水利总体方案》和《水利网信水平提升三年行动方案(2019-2021年》推进智慧水务建设。同时,各省市政府也积极响应“水十条”,不断提升水务行业的智慧化水平。目前,我国正从信息化阶段,迈向智慧化阶段,将会进一步强化大数据、人工智能、区块链等新技术的综合应用。

污水治理也一直是政府部门重点关注的环境问题。根据行业研究院相关数据显示,2020年1-2月,我国政府在污水治理领域发行的专项债规模为435.24亿元,已超过2019年全年的发行规模。可见,在未来几年,污水处理行业的市场化进程将进一步加快。

2020年,公司将继续围绕“行业领先、国内一流的综合环境服务提供商”的战略目标,以环保水务为主导,紧随行业技术升级步伐,进一步增强公司的核心竞争力,并面向全国市场进行项目筛选,通过并购进行区域化投资布局,做大做强环保水务核心业务。

2、固废处理行业的发展态势

多年来,生活垃圾一直困扰着城市管理者。垃圾焚烧发电作为处理生活垃圾相对有效的方法之一,具有占地小、减量效果明显、余热资源可利用等特点,是解决垃圾围城的重要手段,在多项政策推动下,我国垃圾焚烧处理规模正迅速扩大,预计2020年将会进入投产大年。

根据行业研究相关数据,到2019年底,我国建成并运行的生活垃圾焚烧发电厂超过430座,处理能力达到45万吨/日。根据国家统计局数据预测,到2020年,我国垃圾焚烧产能将达到60万吨/日,垃圾焚烧产能持续增长,十三五规模或达2,000亿。

在此推动下,2020年1月20日,财政部、发改委、国家能源局联合发布通知,要求促进非水可再生能源发电健康发展的若干意见》,各地应加快组织编制生活垃圾焚烧发电中长期专项规划。

2020年,公司将通过技术创新、降本增效等有效举措,全力将天乙能源项目打造成行业标杆项目,形成品牌效应。同时,牢牢把握固废处理行业的发展契机,适时延伸产业链,壮大公司固废处理业务板块。

3、环卫服务市场的发展态势

环卫服务包括垃圾分类清运、清扫保洁、市容景观养护等;下游垃圾处理还包括再生资源回收利用等。新冠肺炎疫情下,从上游到下游,环卫产业消毒成守护城市卫生安全,防止潜在危害的重要产业,未来环卫产业势必将得到政府大力支持。根据行业研究相关数据,2015-2019年,我国环卫服务市场规模不断扩大,2019年市场规模约为1741亿元,预计2020年-2022年将以平均复合增长率7%持续增长,2022年将超过2000亿元的市场规模。

2020年,公司将扎实深耕本土业务,将本地环卫服务的运营管理模式复制输出,继续推动环卫服务以中山市为起点向域外拓展,不断提高公司的市场竞争力。

(二)公司的发展战略

公司将围绕一个转变,坚持双轮驱动、打造三大板块、提升四项能力,实施五大工程”,实现行业领先、国内一流的综合环境服务提供商的发展目标,简称“12345”发展战略。

围绕一个转变:从非相关多元化发展向“归核化、生态化”转变;

坚持双轮驱动:坚持产业经营和资本运作双轮驱动的发展模式;

打造三大板块:大环保、大投资、辅助业务;

提升四项能力:提升项目获取、资本输出、模式复制、异地管控四大能力;

实施五大工程:优化提升战略管理、组织管控、财务管理、人才发展、技术创新,为战略目标实现提供保障。

(三)公司的经营计划

1、前期披露的发展战略和2019年经营计划的执行情况

报告期内,公司围绕董事会制定的战略目标,根据年初制定的年度经营计划实施开展。

2019年,公司通过采取强而有力的举措,主要包括:一是推动加大对外投资,强化战略执行力度;二是优化管理机制,持续释放企业活力;三是加强队伍建设,推动深化人才强企;四是推动技术创新,打造核心竞争力,确保顺利达成战略目标。

报告期内,公司实现营业收入22.20亿元,归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润10.24亿元,剔除广发证券投资收益后净利润2.68亿元。

2、2020年度经营计划

(1)坚定战略方向,对外投资走出去

2020年,继续走出去,充分利用上市公司平台开展融资、并购等资本运作,在业已形成的全国业务布局基础上,精耕细作,做大做强,将中山公用打造成为一个立足中山,面向全国的上市公司。2020年将围绕城市供排水、环卫、固废处理、村镇污水等业务方向积极开拓项目,争取投资领域取得新的突破。

(2)坚持技术创新,打造核心竞争力

一是加大科研投入,推进国家级创新平台分支机构建设工作,促进技术创新及应用转化。

二是借助互联网、自动信息化技术手段,融合水务、环卫、市场等业务的管理与运营需求,促进传统产业升级。三是积极探索“投资+建设、运营+技术”全产业链盈利模式,打造新的竞争优势。

(3)深化人才梯队建设,打造高效专业团队

进一步深化人才梯队建设,打造一支优秀的、敢想敢干的经营管理团队。通过优化组织架构提升管理效率,择优选拔中、青年骨干并为其设计清晰发展路径,以及强化人才梯队培养等举措,为公司发展提供源源不断的动力支持。

(4)借助上市公司平台,拓展融资渠道

通过资本市场,创新融资方式,为战略发展提供动能。同时,利用资金、融资优势,与技术、运营优势方,探索合作共赢模式。

(5)探索市场化机制,激发企业内生动力。

积极探索混合所有制改革,选取市场化业务板块作为试点,融通市场化优势,并逐步建立完善结果导向化的激励和容错等方面的机制,让中山公用既有国企的实力,也有民营企业的朝气和活力,外企的格局和视野。

(四)可能面对的风险

1、宏观政策风险:宏观经济政策、税收政策、水务产业政策以及环境管理政策的调整,将影响公司的经营业绩。

对策:密切关注宏观经济政策动态,加强行业政策信息研究分析,并与地方政府保持密切沟通和联系,提高公司抵御政策性风险的能力。

2、盈利增长风险:随着经济结构性调整,以及工业技术进步和节能减排意识的增强,公司现有区域的供售水量增长预计将放缓。同时,因公司加大城镇供水管网、农贸市场等改造项目投资,以及客运业务或受到冲击,给公司盈利增长造成较大压力。

对策:积极拓展产业链及新产业(300832)领域,培育新的利润增长点;落实精细化管理,加强节能降耗,努力降低运营成本,优化服务措施,提升服务质量。

3、水质安全风险:自来水作为公司的主要产品,关系到供水区域居民的用水安全,而环境破坏、水源水质污染给保障水质安全带来巨大挑战。

对策:公司高度重视自来水的水质安全,拥有行业领先的水质检测实验室,并采用国内、国际先进的技术工艺、设备设施保障出厂水水质指标超过国家卫生标准。同时,建立应急处理预案,以便及时妥善处理水质安全事件。

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